Os indicadores de crédito que a administração deveria acompanhar

Nem tudo o que é mensurável é útil

Uma direção pode receber dezenas de indicadores e, ainda assim, não conseguir perceber o que está a acontecer. O problema está muitas vezes na ausência de contexto.

Um indicador de crédito deve ajudar a responder a uma pergunta de gestão: estamos a receber no prazo esperado? A exposição está controlada? O risco está a aumentar? A cobrança está a funcionar? As condições comerciais estão a pressionar a tesouraria?

DSO: útil, mas não suficiente

O prazo médio de recebimento é um indicador importante porque traduz parte da eficiência do ciclo de contas a receber. Mas um valor médio pode esconder realidades muito diferentes.

A administração deve olhar para a tendência e, sempre que possível, decompor o resultado por segmento, cliente, equipa ou tipo de negócio. Assim, percebe onde a deterioração está realmente a acontecer.

Aging e concentração

A antiguidade dos saldos mostra quanto da carteira está vencido e há quanto tempo. É especialmente útil para distinguir atrasos recentes de dívida com risco mais elevado.

Já a concentração responde a outra pergunta: quanto da exposição está dependente de poucos clientes? Uma carteira pode ter poucos atrasos e, ainda assim, apresentar risco relevante se grande parte do saldo estiver concentrada em um número reduzido de contas.

Promessas, acordos e recuperação

A taxa de cumprimento das promessas de pagamento é um indicador poderoso da qualidade da cobrança. Se muitos acordos falham, o problema pode estar na negociação, na capacidade real dos clientes ou na ausência de critérios para aceitar compromissos.

Também vale acompanhar a recuperação de valores vencidos e o tempo necessário para recuperar diferentes faixas de dívida. O objetivo é perceber se a cobrança está efetivamente a transformar esforço em caixa.

Do dashboard para a decisão

O melhor reporting termina numa ação. Se o DSO piora, alguém precisa de investigar. Se a concentração aumenta, pode ser necessário rever limites. Se os acordos falham, a abordagem de cobrança precisa de ser ajustada.

Indicadores de crédito não servem para produzir relatórios mais bonitos. Servem para tomar decisões mais cedo e com melhor informação.